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Miracle_ · 2022年09月12日

要查表吗

NO.PZ2020021205000028

问题如下:

A stock price is USD 50 with a volatility of 22%. The risk free rate is 3%. Use the Black-Scholes-Merton formula to value (a) a European call option and (b) a European put option when the strike price is USD 50, and the time to maturity is nine months.

选项:

解释:

In this case:

d, =ln(5O/5O)  +  (0.03  +  0.222/2)  x  0.750.22X0.75\frac{\ln(5O/5O)\;+\;(0.03\;+\;0.22^2/2)\;x\;0.75}{0.22X\sqrt{0.75}}= 0.2134

d2 =ln(5O/5O)  +  (0.03    0.222/2)  x  0.750.22X0.75\frac{\ln(5O/5O)\;+\;(0.03\;-\;0.22^2/2)\;x\;0.75}{0.22X\sqrt{0.75}}= 0.0228

and the call option price is

50 N(0.2134) - 50 e0.030.75e^{-0.03\ast0.75}N(0.0228) = 4.3

The put option price is

50 e0.030.75e^{-0.03\ast0.75}N(-0.0228) - 50N(-0.2134) = 3.2

算出d1,d2后,是不是需要查表,还是有不查表的方法,,?

1 个答案
已采纳答案

李坏_品职助教 · 2022年09月12日

嗨,从没放弃的小努力你好:


如果考到这种题一般会告诉你N(d1)和N(d2)等于多少。如果不告诉你的话,那只能查表了。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!