在market risk部分correlation risk章节中，在相关系数上升的前提下，对于long equity and short mezzanine的这个策略能够获取到premium的逻辑不太理解
DD仔_品职助教 · 2022年09月12日
嗨，努力学习的PZer你好：
当市场比较好的时候，equity层级比mezzanine层级风险要大，所以equity的return和高于mezzanine的，那么大家就会选择去long equity，short mezzanine来挣钱。
当市场不好的时候，也就是相关系数上升时，危急时刻大家都会选择卖出差的买入好的来避免风险，也就是和上述情况相反的时候，short equity，long mezzanine可以赚钱。
这一部分在第四章的视频里老师有进行画图讲解，同学可以回去再听一下。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！