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CFApipa · 2022年09月11日

请教老师这道题可以用european put option公式来考虑吗?

NO.PZ2016031201000042

问题如下:

The value of a European put option can be either directly or inversely related to the:

选项:

A.

exercise price.

B.

time to expiration.

C.

volatility of the underlying.

解释:

B is correct.

The value of a European put option can be either directly or r inversely related to time to expiration. The direct effect is more common, but the inverse effect can prevail the longer the time to expiration, the higher the risk-free rate, and the deeper in the- money is the put. The value of a European put option is directly related to the exercise price and the volatility of the underlying.

中文解析:

欧式看跌期权的价值跟Time to expiration的关系可能是positive,也有可能是negative的。

因为看跌期权的收益是有限的(股价最低跌到0),当在到期之前期权是deep in the money,此时又不能提前行权,只能焦急等待赶快到期行权。此时距离到期时间越长,对投资者越不利。


也就是v=max【(X/(1+rf)-St),0】来考虑?

1 个答案

Lucky_品职助教 · 2022年09月12日

嗨,从没放弃的小努力你好:


可以的

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!