老师,这两个是一个么?为什么分开写成两个公式?
谢谢。
lynn_品职助教 · 2022年09月07日
嗨,从没放弃的小努力你好:
不是的哈,surplus方法与AO方法的mvo做起来是一样的,公式也一样,但是E(R)要换成surplus,也因此“surplus”不需要大于0。
MVO输入变量E(r), σ, ρ,给定公式 U= E(R) – 0.005 λσ2,交给电脑去做 U的最大化求解。
surplus optimization输入变量为E(Rs), σs, ρ,给定公式 Us= E(Rs) – 0.005 λσs2,原理完全相同。
其中E(Rs) = Change in asset value―Change in liability value)/(Initial asset value).
----------------------------------------------加油吧,让我们一起遇见更好的自己!