复习到后面,概念有点不清楚了
1、duration是指利率变动带来的价格变动,对吗?
2、那么long callable bond和long putable bond都限制了价格的变动,所以都是降低duration,对吗?
3、那么long call option on bond 是增加duration吗?如果是,为什么是?
long put option是降低duration吗?
4、convexity是涨多跌少的性质,对吗?
衡量的是波动,对吗?
5、long option不论是put还是call,都会增加convexity,对吗
6、long callable bond会减少convexity,对吗
7、long putable bond 会增加convexity,对吗
8、为什么long fixed futures会增加duration?