这里的snp500加上dsnp后，系数的绝对值比以前小了，是不是说明它的影响减小了？经历危机后，反而这个因子的敏感度降低了？
还有就是vix也减小了？在危急时刻，不是恐慌增加，vix应该增加呀？
伯恩_品职助教 · 2022年09月02日
嗨，爱思考的PZer你好：
这里的snp500加上dsnp后，系数的绝对值比以前小了，是不是说明它的影响减小了？经历危机后，反而这个因子的敏感度降低了？——如果是在非crisis的情况下，是你说的理解，但是如果是在crisis的情况，beta的变化情况是两者想加后的结果。from –0.572 to –0.336 (= –0.572 + 0.236 = –0.336).
还有就是vix也减小了？在危急时刻，不是恐慌增加，vix应该增加呀？——你说的是，但是出题人没想到这个，只是单纯把数字列出来了
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！