脚步 · 2022年09月02日
好像在fixed income 和在equity 里针对asset size情况不一样，一个说适合size大的，一个说适合size小的，还麻烦帮忙梳理一下?以下是我在equity的笔记，但是经典题里我记得有个fixed 厘米是50million，然后又说size太小，stratified不合适？
Stratified sampling is suitable.
1. There has a large number of constituents, or when managing a relatively low level fo assets.
2. Given that the index contains large number of constituents/300, and the manager has only 5million.
笛子_品职助教 · 2022年09月03日
嗨，努力学习的PZer你好：
我这边解答涉及equity的问题
euity里判断 stratified sampling是有关键词的
一般来说，index里有大量中盘股或者小盘股，关键词mid -cap，small -cap，不适合完全复制。
此时使用stratified sampling或optimization。
由于index里是中盘股和小盘股，index里的股票数量也是很多的。
看到这两点，基本就要考虑stratified sampling或optimization了。
如果题目说index里都是large -cap，一般使用完全复制（full replication）
至于基金规模（size），在euity里较少考虑portfolio的size，一般来说，在equity里，portfolio的size都是够的。
关于固收里的那道涉及到size的经典题，同学需要重新提一下这个问题，指明学科为固收，这样我们会有专门负责固收的老师来提供专业的答疑。
给同学带来不便，深感抱歉~
祝同学考试顺利，逢考必过。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
