为什么计算factor weight

嗨，努力学习的PZer你好：

而且这道题问的active factor weighting啥意思？就是allocation effect？

理解正确。active factor weighting就是allocation effect。

押题（有答案）P140，第6.1题目，为什么计算factor weight，是用weight difference*bechmark return，而不是*（bechmark return-average return）？

首先CFA课程有个特点同学需要提前知晓一下，就是各个课程科目的编写，是不同的作者编写的。每个作者在编写某一个科目的时候，使用的参考书是不同的。

比如equity的编写者，与performance的编写者，是两个人，使用的是不同的参考材料。

这就会导致，对于同一个知识点，在不同的科目中，是可能出现差异的。

对于这种情况，我们在做题的时候，就要分两步走：

第一步是识别出这个题目，属于哪个学科。相信对于认真复习的同学来说，这一步并不难。

第二步是，使用这个学科里讲到的方法。

比如我们识别出这是一道属于equity学科的题目，就要使用equity的方法，避免使用performance的方法。

equity在业绩归因的时候，是不减RB的。

因为这部分知识点出现在基础讲义86页的例题中，例题中就没减Rb，所以equity的这类题目，都是不减RB的。

而performance在业绩归因的时候，有的减RB，有的不减RB，取决于模型的不同。

equity的方法，仅仅和performance中BHB model的方法一致的。

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