含权的oas = 不含权的z spread , 当一个不含权且合理定价的bond的z spread 大于 一个callable bond oas, 那么这只callable bond是被高估了。
我的问题是，如果这个不含权且合理定价的bond的z spread是大于putable bond 的oas的话， 这只putable bond也是被高估了吗？
pzqa015 · 2022年09月01日
嗨，爱思考的PZer你好：
含权的oas = 不含权的z spread
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这是怎么来的？
不能比较不同债券的OAS与Zspread来判断高估或者低估，不同债券比较，要么用OAS，要么用Zspread。同一只债券，可以根据OAS和Zspread来判断是callable 还是putable。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
WINWIN8 · 2022年09月01日
然后通过这道题，我想问的就是，如果是putable bond出现这种情况，是否也是高估？谢谢回答！