笛子_品职助教 · 2022年09月01日
嗨，爱思考的PZer你好：
首先CFA课程有个特点同学需要提前知晓一下，就是各个课程科目的编写，是不同的作者编写的。每个作者在编写某一个科目的时候，使用的参考书是不同的。
比如equity的编写者，与performance的编写者，是两个人，使用的是不同的参考材料。
这就会导致，对于同一个知识点，在不同的科目中，是可能出现差异的。
对于这种情况，我们在做题的时候，就要分两步走：
第一步是识别出这个题目，属于哪个学科。相信对于认真复习的同学来说，这一步并不难。
第二步是，使用这个学科里讲到的方法。
比如我们识别出这是一道属于equity学科的题目，就要使用equity的方法，避免使用performance的方法。
equity在业绩归因的时候，是不减RB的。
因为这部分知识点出现在基础讲义86页的例题中，例题中就没减Rb，所以equity的这类题目，都是不减RB的。
而performance在业绩归因的时候，有的减RB，有的不减RB，取决于模型的不同。
equity的方法，仅仅和performance中BHB model的方法一致的。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
sangt2007 · 2023年02月18日
正负号如何考虑？？ 一个负的weighting/ 正的excess return？
