闫珅考试必过 · 2022年08月30日

不是说high yield对spread risk以及价格不敏感的吗

添加评论

pzqa015 · 2022年08月30日

嗨，努力学习的PZer你好：

对spread 是否敏感，用的是spread duration来衡量，也就是spread变动，对价格变动的影响。

high yield spread变动剧烈，说的是△spread的变化，它跟spread duration是两回事。

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版，加油！

pzqa015 · 2022年08月30日

嗨，努力学习的PZer你好：

对啊，HYB have lower price sensitivity to interest rate changes than IG bond

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版，加油！

闫珅考试必过 · 2022年08月30日

但这个图片第一句说high yield spread 变动剧烈呀？那就是对spread risk敏感呀