repo carry trade

嗨，努力学习的PZer你好：

carry trade是借短期买长期，滚动借入短期资金，买的长期都是持有到期的，不会提前卖出，所以，投资端的收益不受曲线变动影响。所以，收益率曲线inverted，只会让短期的借债成本超过投资收益，所以是负的收益。

carry trade return=rlt-rst，若收益率曲线向上倾斜且stable，或者收益率曲线熊陡或熊平，总之，只要rst下降或者不变，carry trade都可以获得正的return。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

是的

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，从没放弃的小努力你好：

不是，是repo carry trade后，如果收益率曲线倒挂，那么不断滚动融资的成本rst越来越大，最终超过了rlt，所以收益是负的，是negative carry了。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！