老师,其实我理解老师说的,需要fully hedge需要 324份,但是现在254 份而已,所以就是underhedge。
这个题看多我都背下来了。
但是我自己这次亲手做题时候,就自己脑回路用了这个办法,结果我就想成了fully hedge,肯定哪个地方想错了,麻烦老师纠正:
我是用254份带入,算出来式子左边的hedging portflo大于了liability, 资产的钱大于负债的钱,所以Overhedge了,就是钱多了 ......hedge过头了...
衍生品里面的currency portfolio 感觉和这里的很像, 都是需要hedge多少,
然后买少了,就是underhedge,为了追求alpha.
我怕按照我的理解,我主观题都写错了,洗耳恭听老师的纠正讲解。