用DTS的目的是为了计算△P/P,
1) DTS = △P/P=-MD*△spread=-MD*△spread*spread/spread=-DTS*spread
如果△spread=1 的时候,是不是DTS * P 就是BPV?
哦可能不对因为 delta spread 不是delta interest rate?
2) 为什么spread 变化不是on an absolute bassis but on a proportional percentage 以spread的变化率来变的?
谢谢。