β*RM+rf=r，为什么这里不乘β，直接r-rf=RM？这里说的是一类资产啊，并没有说市场

嗨，努力学习的PZer你好：

β*RM+rf=r，为什么这里不乘β，直接r-rf=RM？这里说的是一类资产啊，并没有说市场

同学理解完全正确，这里是可以乘以beta的，完全可以这么做。这个思路是可行的。

麻烦老师解答上面这个问题：为什么这里不乘β

但是本题确实没有这么做，主要是缺乏条件，因为题目并没给出β*RM+rf=r这个公式中，r是多少。

题目中只有GIM的预期收益率，对应RM。

因为缺少一个条件，因此我们使用这个公式是无法得到Beta的。

但是同学的思路是非常正确的，这个公式如果能够已知r，确实可以这么做。

并且把计算过程帮我详细列一下，用手写好了

这题就是考基础讲义151页方框里的公式。

我们首先计算出公式里的，也就是解析里的

= expected return for GIM - risk free = 7.2%-3.1%=4.2%

因为sharp ratio = /

我们已知sharp ratio，已知

就可以计算出： = / sharp ratio = 0.042/ 0.36 = 0.1139

再根据BETA的计算公式：

BETA = cov / var(RM) = 0.0075/ (0.1139)^2 = 0.58

想请同学重新提交，并不是因为同学表述不清楚，同学的表述已经很清楚了。主要是想提高效率。因为同学只给了题目的截图，没有给解析，也没有说明这道题的出处。我们需要在众多的资料中寻找到这道题，如果同学能够同时提供解析或者出处，会更有效率的解答。给同学带来不便，也请同学理解。

这道题目前已解决，就不用重新提交了。

同时附上本题答案：在经典题讲义（补充版）22页

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

同学重新提交一下这个问题，把题目截图，以及答案和解析截图，都一起放到提问里。或者说明题号，哪个材料的第几页的题目。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！