想确认一下我对duration match的理解是否正确。
首先对于single liability的第一种理解有个疑问，reinvestment risk=price risk时利率对价格的影响相互抵消，债券是不是就不受利率波动影响了，也就是r变动p不变。因为L可以看作零息债券，所以A如果能perfectly match L，那A也应该是零息债（也符合第二种理解zero replication），零息债是不受利率影响的。
第二点是基于以上理解，single liability和multiple liabilities的区别在于，single是让A免疫于利率变动，而multiple是让A和L同步变动。
