Ethan · 2022年08月21日
1、答案关于C的表述，麻烦老师解释一下“While asset-only approaches focus solely on the asset side of the economic balance sheet, goals-based approaches explicitly account for the liability (not asset) side, in which specific goals are associated with individual sub-portfolios or dedicated assets to meet the goals.” 它说goal based是关注liability？
2、关于A的表述为什么正确？有的goal就是没那么具体啊。比如我想买一套房子来养老，能说有time horizon或者risk tolerance吗？很多goal就是很模糊的呀
lynn_品职助教 · 2022年08月22日
嗨，努力学习的PZer你好：
1、答案关于C的表述，麻烦老师解释一下“While asset-only approaches focus solely on the asset side of the economic balance sheet, goals-based approaches explicitly account for the liability (not asset) side, in which specific goals are associated with individual sub-portfolios or dedicated assets to meet the goals.” 它说goal based是关注liability？
这道题考察的知识点是如何操作goal-based，它是把一个portfolio根据目标分为不同的sub-portfolios，然后还是要match这个目标，所以是的，仍然是关注liability，比如我想买一个度假别墅，这个可以说是一个目标但它也是一个liability未来的资金流出。
2、关于A的表述为什么正确？有的goal就是没那么具体啊。比如我想买一套房子来养老，能说有time horizon或者risk tolerance吗？很多goal就是很模糊的呀
这道题考察的知识点是如何操作goal-based，Statement 1: In goals-based approaches, each goal is associated with cash flows, time horizons and risk tolerance.几乎是书上的原话，我放在下图。即使客户的goals描述是模糊的，我们在帮客户做AA的时候第一步也是要量化这些目标的。
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