老师，感觉我还是没有真正理解forecasting FI return几个premium的含义。
如，credit premium，我印象很深，何老师在课上将的时候强调，要区分总的credit spread和credit premium。credit premium说的是买了这只债券后，要预测它的return，反映的是expected return的概念。如果买了之后，整个市场的信用状况变差，P下降，会导致credit premium也下降（也就是expected return下降）。
本题中，买了某只债券后，该只债券的信用质量变差，同理，为什么不是expected return下降呢？是不是因为，本题问的是required rate of return，不是expected return，所以从要求回报率的角度，信用状况变差，导致要求回报率的上升？核心的区别点是在这个rate上？
