Lucky_品职助教 · 2022年08月24日
嗨，爱思考的PZer你好：
Rho值是用以衡量利率转变对期权价值影响的指针。因为市场为期权定价时，往往采用期货价格，而非现货价格。期货价包含现货价及持有成本。持有成本即标的物在截至期权合约到期日前的总融资成本，而融资成本则主要受利率所影响，公式为：Rho=期权价格的变化／无风险利率的变化，因此当无风险利率变动时，会同步影响期权定价。Rho并不是无风险利率哦
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
逢考必过过过过过过 · 2022年08月25日
那图片上得the higher interest rate是指的什么意思？
Lucky_品职助教 · 2022年08月25日
嗨，从没放弃的小努力你好：
Rho=期权价格的变化／无风险利率的变化，option value = rho * interest rate ；
图片写了call的rho是正的，the higher interest rate，option value越大；put的rho是负的，the higher interest rate，option value越小
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
逢考必过过过过过过 · 2022年08月25日
那如果这里说的high interest就是无风险利率，我就没说错啊……就又回到了一开始的问题。Rf增大，call option价值增加，那么Rf减少call option的value不就减少吗？对吧？但是Fixed income是r减少call option的价值增加啊
