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Sissiwonglx · 2022年08月20日

老师,公示看不懂

NO.PZ2018070201000093

问题如下:

Tim, an analyst of an investment company forecasts the return and deviation of below securities. Based on these information, which statement is most correct:

选项:

A.

Security A has the highest beta value.

B.

Security B has the highest beta value.

C.

Security C has the highest beta value.

解释:

C is correct.

The beta value of security A is=ρAmδAδm=1.4

The beta value of security B is =ρBmδBδm=1.33

The beta value of security C is=ρCmδCδm=1.5

Security C has the highest beta value.

老师,能不能用中文把这个公式的原型和变形验算一下,感觉贝塔有很多变形,但我并没有掌握到精髓

1 个答案

Kiko_品职助教 · 2022年08月21日

嗨,从没放弃的小努力你好:


β是我们通过做回归方程求斜率系数求出来的,这个我们具体要到二级才能学,这个只能背下来,背下来比知道他怎么求出来的要容易得多。这也是一级里面我们为数不多的需要背下来的公式。

其实很好记忆,它等于个股收益率和市场组合收益率得cov,除以市场组合得方差。第二个有ρ得公式不需要记忆,通过cov变形到ρ,cov=ρ*σi*σmkt 带入就可以。


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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!