Basel Zhang · 2022年08月20日

为什么CDS章节里面计算expected loss是每笔现金流单独计算而不是用每年的exposure？

在credit risk analysis里面计算CVA的时候，expected loss是从每期的exposure开始计算，但是CDS里的expected loss为什么是当期现金流来计算呢？

而且算CVA的harard rate是survive rate * POD。而算CDS里的expected loss是hazard的累加，难道会出现前期和当期同时违约的情况？

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Basel Zhang · 2022年08月20日

还有个问题，这样算出来的expected loss不用折现吗？

pzqa015 · 2022年08月21日

嗨，爱思考的PZer你好：

都没有折现率，所以就不用折现了。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

pzqa015 · 2022年08月21日

嗨，努力学习的PZer你好：

这个知识点计算exposure和expected loss没给折现率信息，所以，没法折现。不折现得到的是一个近似的值。

相加是或的意思，而不是同时违约

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努力的时光都是限量版，加油！