这道题不满足Liability的选a,是通过convexityA
pzqa015 · 2022年08月18日
嗨,努力学习的PZer你好:
首先,判断是否合适,跟cash flow无关。
Bond的最长期限虽然只有7年,但是到期后可以再投资,8.5年后用再投资的钱来cover liability。
免疫的第三个条件convexity of asset>convexity of liability,意味着资产的现金流比负债更分散,可以包住负债。
----------------------------------------------加油吧,让我们一起遇见更好的自己!
小胖 · 2022年08月19日
请问老师是不是有哪个知识点要看cash yild要超过liability,是cash flow mmatching的时候吗?还有就是哪个知识点是说asset的duration要超过liability啊