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BlinkTT · 2018年04月06日

问一道题:NO.PZ2016021702000005 [ CFA III ]

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

解释:


关于汇率的风险可否理解为:持有外国股票,担心以外币计价的股票价值下跌,所以short外币forward,long本币forward,这个逻辑对吗?

1 个答案
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竹子 · 2018年04月06日

不对,short外币forward对冲的是外币价值下降的风险而不是股票价值下跌的风险。

要对冲股票下跌的风险,就short stock market即可。

另外short 外币forward=long 本币forward,这是同一个合约,并不是有两份合约

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