开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

Ethan · 2022年08月16日

关于CB策略和volatility策略

1、转债策略里有一个分类叫Credit-oriented convertible managers,含义说是long CB更多,可以保留一些credit risk,因为认为credit变动有利。为什么credit变动有利就是long CB呢?long CB就是long credit risk吗?

2、转债策略,一般CB会真的去行权吗?

3、波动率策略,说long volatility有正凸性,所以能挣outsized gains,且little up-front risk。这里的little up-front risk怎么理解?

2 个答案
已采纳答案

伯恩_品职助教 · 2022年08月18日

嗨,从没放弃的小努力你好:


关于2,为什么不会真去行权,老师能解释一下吗?——因为期权包含内在价值(就是立刻转换成股票后能盈利的钱)和时间价值,行权了以为着时间价值就作废了。通常是平仓,你可以理解为卖出

----------------------------------------------
加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

伯恩_品职助教 · 2022年08月16日

嗨,从没放弃的小努力你好:


1、转债策略里有一个分类叫Credit-oriented convertible managers,含义说是long CB更多,可以保留一些credit risk,因为认为credit变动有利。为什么credit变动有利就是long CB呢?long CB就是long credit risk吗?——不是的,这个大概意思就是说承受更大的风险得到更大的收益。正常long CB是有信用风险的,如果进行hedge,收益就少了,同时风险也降低了。


2、转债策略,一般CB会真的去行权吗?——不会


3、波动率策略,说long volatility有正凸性,所以能挣outsized gains,且little up-front risk。这里的little up-front risk怎么理解?——即当突然未知风险(黑天鹅)来临时,波动会增加,就能outsized gains

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

  • 2

    回答
  • 0

    关注
  • 236

    浏览
相关问题