是因为long short 抵消了吗
pzqa015 · 2022年08月17日
嗨，从没放弃的小努力你好：
如果题目说了spread瞬时改变，或者短期内改变这样的字眼，是不加coupon的，原因是CDS的coupon一般是年末收到，spread变化后，并没有收到coupon，这样的问法是想考察spread变化对收益的影响，所以不加coupon。如果题目没有spread瞬时改变或者短期内改变这种字眼，而就是问持有1年的收益，不论spread是否变化，都要加上coupon的。
第一张图说美国发行人spread变大20bp，中国发行人spread变小25bp，并没有特意提到收到或者付出coupon，那么其实就是想考察spread变化对收益的影响。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！