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sion · 2018年04月06日

问一道题：NO.PZ201602270200002003 第3小题 [ CFA II ]

  1. CFA II
  2. Fixed Income

* 问题详情，请 查看题干

问题如下图：

    

选项：

A.

B.

C.

解释：


为什么含put的债券在利率下跌时有效久期会上升？是因为V-会增加吗？

这个upside potential是指债券的value吗，还是价格？

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1 个答案
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李宗_品职助教 · 2018年04月06日

你好同学，因为putable bond是给了投资者一个权利，当利率上升时（债券价格下降），投资者有权将bond卖还给发行人，因此duration会变小。而当利率下降时，option行权的可能性会减少，因此duration上升。

对于对第二个问题，upside potential 是指bond value，也就是价格。

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NO.PZ201602270200002003 B中提到的upsi是指价格上涨还是什么？

2021-11-04 14:48 1 · 回答

问C怎么理解什么叫negative convexity能画一下图吗

2020-07-20 20:01 1 · 回答

老师您好，B为什么对呢？利率下降债券价格上升，puttable bon值应该下降才对呀。谢谢

2020-02-13 01:04 1 · 回答

能帮忙huaxia能帮忙画下putable 和callable 的图吗？忘了

2019-04-23 14:20 1 · 回答

    老师您好 看了这题解析A是不是说PUTABLE BON如果利率下降 应该是effective 上升，但解析后面又说了性质类似于不含全债权，结合这后面解读这个角度 如果A答案改成 RATION不变是不是也是正确的。还是说大方向是说因为利率下降不行权了，所以债权存续时间上升？

2019-03-17 21:57 1 · 回答