开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

sion · 2018年04月06日

问一道题:NO.PZ201602270200002003 第3小题 [ CFA II ]

* 问题详情,请 查看题干

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

解释:


为什么含put的债券在利率下跌时有效久期会上升?是因为V-会增加吗?

这个upside potential是指债券的value吗,还是价格?

1 个答案
已采纳答案

李宗_品职助教 · 2018年04月06日

你好同学,因为putable bond是给了投资者一个权利,当利率上升时(债券价格下降),投资者有权将bond卖还给发行人,因此duration会变小。而当利率下降时,option行权的可能性会减少,因此duration上升。

对于对第二个问题,upside potential 是指bond value,也就是价格。