这道题index move down 10%，hedge应该是short call, 为啥模拟了个long call呢？视频没有讲清楚，麻烦老师再详细讲解一下。
Lucky_品职助教 · 2022年08月17日
嗨，从没放弃的小努力你好：
本题在考察利用二叉树模型复制Call，我们需要Long hedge ratio份 stock（就是选项C） , short bond （卖债，也就是借入钱，所以选项A不对，A是借出钱）,因为要复制一年的期权，所以用一年的利率（就是选项B）~
题目没有说是long还是short，也没有说需要对冲，只说模拟call的收益，除此之外，我们从选项也判断出是模拟long call~
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！