记得李老师在讲课时候说,如果数字排序, 选大的,tracking error最大。但是那个图形是U形, 数目小的肯定不选是么?总觉得60个股票就match 500个,不到100个相比900多, 60个能match么? (从exopense ratio角度我理解)
笛子_品职助教 · 2022年08月15日
嗨,从没放弃的小努力你好:
full replication,数字小的,tracking error小。要选股票数量最多的,tracking error最大。
记得李老师在讲课时候说,如果数字排序, 选大的,tracking error最大。
是的。
但是那个图形是U形, 数目小的肯定不选是么?
数字小的不选,图形只是理论图形,事实上没有一个index只有几只股票,一般认为,有30只-50只以上,数量就在U形曲线的底边,基本上tracking error就很小了。
总觉得60个股票就match 500个,不到100个相比
60个股票的index是很好复制的,tracking error小。
500个股票的index不容易full replication,tracking error要比60个的index大。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!
我叫仙人涨 · 2022年08月28日
哦哦,原来那个是要match的index的数量! 我之前以为那个图,是我用60个股票, 500个股票,900个股票, 去match同一个index导致的tracking error😅😅😅 原来横轴是我 想要match 的index的数量啊! 越少越容易match, 越多越不容易呀