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HI JM · 2022年08月14日

押题 衍生R8 1.2

为什么不是用delta=change of put option/change of stock, stock=-1000/-0.364=2747来算呢?


2 个答案

Lucky_品职助教 · 2022年08月19日

嗨,努力学习的PZer你好:


这道题老师在讲解中也说了,考察的不是对冲,就是“equivalent”这个词,1份put option相当于买了0.364 stock,那1000 份put option就相当于买了364 stocks,同学学到这个解题思路即可,考试中如果遇到同类型题目,就用同样的解法~

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

Lucky_品职助教 · 2022年08月16日

嗨,爱思考的PZer你好:


题目不是问需要买多少share来对冲,而是相当于“equivalent”买了 多少份的stock

Long stock的delta=1,(long) put 的delta<0;所以short put 的 delta>0, sell 1000份put的delta = 1000*0.364=364,相当于买了364 shares


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努力的时光都是限量版,加油!

HI JM · 2022年08月18日

long short只是决定正负号,但是我问的是份数。。

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