老师，我不太明白，为什么FOF和Multi manager这些都投了这么多的Hedge funds， 还会有低的波动呢？
L/S为什么是reduced portfolio volatiliy呢？ 是因为L和S 进行对冲了么？
伯恩_品职助教 · 2022年08月14日
嗨，从没放弃的小努力你好：
老师，我不太明白，为什么FOF和Multi manager这些都投了这么多的Hedge funds， 还会有低的波动呢？——主要是因为它们是多元化投资，投资风险分散了，有些资产跌的时候另一些资产再涨，就中和了整体的波动。
L/S为什么是reduced portfolio volatiliy呢？ 是因为L和S 进行对冲了么？——因为long一个，short一个，就会对冲掉部分β，波动的主要贡献是β，α贡献的波动很低
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！