星星_品职助教 · 2022年08月13日
同学你好,
最小化tracking error的方式是使得Portfolio和benchmark/index尽可能的像。
所以当index的选股进行改变时(例如删除一只股票),ETF issuer就将这只股票在redemption process中还给AP,自动达到了剔除股票保持和index一致的效果,进而不会产生/最小化tracking error。
Bonnie Lin · 2022年08月14日
谢谢老师,我是不是可以理解为tracking error要有钱才会有tracking error。只要没有钱 把股票直接给ap就没有tracking error