押题CME1.3 答案说appraisal data 会高估return,是错的把 老师上课说过,不影响return估计,只影响variance和correlation
笛子_品职助教 · 2022年08月12日
嗨,努力学习的PZer你好:
押题CME1.3 答案说appraisal data 会高估return,是错的把
答案是对的。老师说的return,并非答案里的return
老师上课说过,不影响return估计,只影响variance和correlation
老师说不影响return估计是正确的,会影响波动率和相关性也是正确的。
要注意题目这里不是单纯的return,是risk - adjusted return。风险调整过的收益。这个名词意思是,单位风险下,获得多大收益。
例如sharp ratio,就是一种风险调整后收益。
风险调整后收益,会使用 return/波动,这种计算形式。影响了波动率,就会影响风险调整后收益。
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