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颖 · 2022年08月11日

衍生经典题问题

想问下这道题问的是contribution,我就会想要算一下在整个return的占比,但是答案没让算,但是有其他科目问contribution的就是要算比例,这个到底怎么掌握,谢谢



我叫仙人涨 · 2022年08月12日

我也有这个问题,为什么不用算出来一个总的return ,然后算一下这些的占比呢?

1 个答案

Hertz_品职助教 · 2022年08月14日

嗨,努力学习的PZer你好:


同学你好

我明白同学的疑问哈,同学可能是想说应该用现在计算的结果再除以总的收益才对,注意不用最后一步求比值。

其实,问题问的是foreign currency部分对总收益的贡献,或者说在总收益中有多少是由foreign currency带来的收益,计算出来即可,并不需要再求解占比。为什么这么说呢,看一下解析最后一句“the contribution of foreign currency equals 2.618% = 4.418% - 1.8% .”,可以知道出题人是把“the contribution of foreign currency”当成了一个名词,它就代表与FC相关的return,而不在于强调一个比例的概念。

因此最后咱们计算的是只是关于FC的收益即可

回想一下三级衍生这门学科,涉及到contribution的表述应该很少,而这里的“the contribution of foreign currency”其实也不常见,因此我们更多的需要把它当做一个名词来记忆,并且因为中英文翻译的问题,当然还有可能出题人的表述问题,的确会造成我们理解上的偏差,但做题的其中一个目的也是为了见更多的表述,知道在不同情景下出题人的意图。

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