老师可以就这里的答案分析一下吗？
Hertz_品职助教 · 2022年08月10日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好
这一点可以从教材给的这个角度：即long variance swap=long option + short underlying asset来进行理解，这个角度在基础班“variance swap-payoff视频下，2倍速，17分钟左右何老师也有讲到哈”。
教材给到的这种等效的思想很好的解释了为何variance swap是有convex的性质的，因为option会增加gamma，现货头寸不影响gamma，而gamma是具有convex的性质的，所以说variance swap也有这个性质了。
Convex凸性指的是指的是涨多跌少的性质，这一点是投资者所喜欢的，也就是这里的第一条原因啦
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！