为什么不用factor的return减去benchmark的return，再来乘以权重的差呢？我的计算过程如图。
笛子_品职助教 · 2022年08月20日
嗨，从没放弃的小努力你好：
那你们的公式打错了吗？因为公式密钥里面，brinson model也是用的（R - B）
同学误会我们啦。
我们的公式密钥是正确的呦，并没有打错。
注意这里写的是BF模型哦。
Brison模型有两个，一个是BHB模型。它并不是公式密钥里的BF模型。
我们看交易与绩效课程的基础讲义110页
同学说的公式密钥里的BF模型，对应基础讲义113页，并没有错，BF模型确实是R -B
强化讲义21页对几个模型有总结，同学可以看一看
在equity科目里，我们的归因方法是和BHB模型一样的。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
笛子_品职助教 · 2022年08月19日
嗨，从没放弃的小努力你好：
按照老师的回答，这里为什么不是我写的那样呢？
同学可以对比一下performance科目，在Allocation effect方面，Brison与macro的差异。
在equity中，分析因子收益，是使用performance中Brison模型的方法。
而同学所写的，是performance中macro模型的方法。
由于这道题是equity题目，所以不能用同学所用的方法去做。
见以下截图中红框圈出的公式：
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！