开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

光光 · 2022年08月09日

三级asset allocation讲义140

想问下这里的excess return=expected-risk free,expected return是什么?是每一个资产自己的return吗?以及如何做到减去rf后/MCTR is the same for all asset?

3 个答案

lynn_品职助教 · 2022年08月10日

嗨,努力学习的PZer你好:


对,我一开始想错了方向,我们分配风险的时候,权重改变时,σp也会发生变动,从而影响MCTR。

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版,加油!

lynn_品职助教 · 2022年08月10日

嗨,努力学习的PZer你好:


MCTR公式如下图,不是一个变化的数值

----------------------------------------------
加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

光光 · 2022年08月10日

我理解还是变化的吧,因为权重不同,导致组合风险在变化,那么MCTR也不同。如果MCTR是固定的,该单个资产的excess return也是固定的话,这个除出来的值也是固定的了,就没办法调整到均衡了。

lynn_品职助教 · 2022年08月09日

嗨,爱思考的PZer你好:


想问下这里的excess return=expected-risk free,expected return是什么?

E(R)基本上Sharpe ratio中是什么就是什么

是每一个资产自己的return吗?

以及如何做到减去rf后/MCTR is the same for all asset?

什么叫如何做到呢,这是一个均衡条件,risk budget风险预算,是要把portfolio能承受的总风险在不同资产之间分配,达到每种资产的风险相等的状态,不相等时就不均衡,相等条件成立就均衡了。

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

光光 · 2022年08月09日

所以每个资产的MCTR是一个在变化的数值对么?

  • 3

    回答
  • 0

    关注
  • 245

    浏览
相关问题