为什么越接近到期，gamma越大？怎么从图中看出

嗨，从没放弃的小努力你好：

gamma是delta的二次导，这个图不能直接看出来，看delta在0和正数时的变化就比其它的地方看起来陡峭一些

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，努力学习的PZer你好：

老师，问一下，从图中怎么看出，比如我可以从图中看出delta，delta就是曲线的斜率，在刚开始的时候，delta也接近0，在接近到期日的时候，delta接近1。怎么由这个图，在看出gamma呢？——这个图考虑了时间价值，如果临近到期，delta变的很陡峭的

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

因为越接近到期，option的行权价格如果是5，股票价格刚好在5左右波动，所以option的要么有，要么无，gamma就因为这个delta的0或者其它的正数变化，导致变化很大。

原因是因为option临近到期日没有时间价值中和内在价值的波动了

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努力的时光都是限量版，加油！