老师好，1） net positive duration 是指duration A > duration L , 是吗？这在讲义哪里？
2）利率下降的时候，我们故意留下了positive duration， 该怎么理解？
3） 这里应该short 329 但主人公只short 254 保留了一些没short ,可不可以理解为是主人公认为利率会下去，但没下得很严重？ 谢谢。
pzqa015 · 2022年08月09日
嗨，爱思考的PZer你好：
1、negative duration gap是指duration A＜duration
2、利率下降，Portfolio与liability的value都上涨，留下positive duration，也就是durationA＞durationL，可以让资产端比负债端上涨的更多。
3、是认为利率会下降，所以少short一些，让duration gap为正，也就是duration A＞duration L，这样利率下降，资产端比负债端上涨的更多。
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