为什么underfunded也能用,怎么用?谢谢!
lynn_品职助教 · 2022年08月09日
嗨,爱思考的PZer你好:
Surplus optimization中是将A-L得到的surplus看做一个整体,本质上是对组合的surplus进行最优化求解,求的是surplus的效用最大化。如果underfunded,surplus为负,这个方法的目的就是缩小负值。
这里多说一点,给同学做个区分,overfunded是hedge/return seeking的必要条件,同时也是这个方法的缺点。surplus是可以为负的。
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