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Chasechoi · 2022年08月07日

FI QM DM Z-DM问题

此题大到小是QM>DM>Z-DM吗?


如果是downward slope ,就反过来?


5 个答案

pzqa015 · 2022年08月11日

嗨,努力学习的PZer你好:


Z-DM只能与DM进行比较,影响大小的因素是收益率曲线形状,与upgrade还是down grade无关。

DM代表折现率的spread,它与upgrade及downgrade有关,而QM是不变的,所以DM与QM的孰大孰小与upgrade还是downgrade有关。

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

pzqa015 · 2022年08月10日

嗨,从没放弃的小努力你好:


down grade或者upgrade只能比较DM与QM,没法与ZDM比。

down grade,则DM>QM

upgrade,则DM<QM

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

Chasechoi · 2022年08月11日

请问z-dm为啥无法比较呢?

pzqa015 · 2022年08月10日

嗨,努力学习的PZer你好:


upgrade是评级变高,DM越来越小。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

pzqa015 · 2022年08月09日

嗨,爱思考的PZer你好:


QM一直不变,upgrade,则DM变小,所以小于QM。

不好意思,笔误了,如果future rate rise,则ZDM<DM

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

Chasechoi · 2022年08月10日

upgrade,MRR constant,DM不是越来越大吗?

pzqa015 · 2022年08月07日

嗨,努力学习的PZer你好:


不是的

ungrade,则QM>DM,downgrade反过来

但是如果future MRR rise,则DM<Z-DM

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

Chasechoi · 2022年08月08日

future mrr rise是Z-DM下跌?

Chasechoi · 2022年08月08日

老师 为啥upgrade是QM 大于 DM 来着,一下懵了

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