老师好,在fixed income 中有个求number of futures 的公式 和这个类似(区别是分母是 BPV of a liability gap = BPV asset - BPV liability), 这里求出的是否也表示number futures的意思?就是求出的是否都是指多少份futures?谢谢。
Hertz_品职助教 · 2022年08月08日
嗨,努力学习的PZer你好:
同学你好
我理解同学的意思了哈
不一定的。
因为这个公式本质是求将现在的BPV调节至目标的BPV时,需要的工具的份数,当然如果这个目标的BPV是达到资产的BPV,也就是同学说的固收里面的公式,本质也是一样的。
那么,这里使用的工具,如果是债券期货,那么求解的是期货合约的份数,这没有问题,但是如果这个工具是互换呢,可能让我们求解的就是互换的名义本金了。
所以,还是要看使用的工具是什么,对应的才能确定公式求解的是什么。
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