问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：不太明白为什么发行的债权少，流动性风险会大，发行在外的债权少了难道不是流动性风险也会小么？
发亮_品职助教 · 2018年04月03日
同学，你好。
好的liquidity可以简单的说为“能快速的以市场价格交易”
这里面有两个概念，一个是“快速交易”，也就是说只要下单就能快速成交，不用耗费很长时间寻找交易对手。
第二个是以市场价格交易或者差价小，也就是说，即便是快速交易，也不能溢价买，折价卖，因为后两种情况也能快速促成交易，但他并非流动性好的特征。
某支债券如果要达到较好的流动性，那么需要满足：这只债券要有足够活跃的市场交易。也就是说，交易量要大。
如果债券发型的量本身就很小，那么就无法满足大多数投资者的交易需求。因为有可能少量投资者就买完了债券，并且有可能持有到期，那样就根本没交易市场了。所以要满足交易量大这点，债券需要是发行量大的债券，能满足形形色色各方投资者需求。
另外一个影响债券流动性的就是债券的评级。
简单总结，想要流动性好，就需要发行量大，并且评级较好。反之流动性风险大
NO.PZ2016031001000135 问题如下 Stemart LtanFignermo Ltare alike with respeto financianoperating characteristics, except thStemart Lthless publicly traoutstanng thFignermo Lt Stemart Ltis most likely to have: A.no market liquity risk. B.lower market liquity risk. C.higher market liquity risk. C is correct.Market liquity risk refers to the risk ththe priwhiinvestors transamfferent from the priincatein the market. Market liquity risk is increase(1) less outstanng anor (2) a lower issue cret rating. Because Stemart Ltis comparable to Fignermo Ltexcept for less publicly traoutstanng, it shoulhave higher market liquity risk. 考点Market Liquity Risk解析债券发行量大，市场流动性风险小；反之，债券发行量小，市场流动性风险大，故C正确。
请问为何less bt反而会增加market liquity risk呢？