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PEI · 2022年08月05日

红色括号里的题干那句我还是没明白什么意思?为什么要satisfyling之前的?



两条黑色线中间的部分理解正确吗?

红色括号里的题干那句我还是没明白什么意思?为什么要satisfyling之前的?

1 个答案

王暄_品职助教 · 2022年08月05日

两条黑色线中间的部分理解正确吗?

完全正确,没毛病。

我也可以再解释一遍,这题意中心内容的意思是:因为Carter手上也管理一些禁止收取Soft dollar的账户,且这家broker之前是有soft dollar的,所以Cater没有将这些禁止收取soft dollar的账户交给这家broker做交易。那么现在这家broker推出了low-fee execution only trade(没有soft dollar),且价格和其他broker差不多,且Carter很满意这家broker 的交易。那么Cater就可以把禁止收取soft dollar的账户从其他broker转到这家broker。所以Carter的行为没有违反准则。

红色括号里的题干那句我还是没明白什么意思?为什么要satisfyling之前的?

意思是:经纪公司也会对之前的full-service收取正常佣金以便于实行全面服务

给你进一步分解一下:

  • Broker之前只提供一种execution,也只有一种commission 的价格
  •  现在broker提供两种:一种是低价的只进行交易,不提供格外服务,commission较低;另一种既提供交易,又提供额外服务比如提供研报等,所以commission高

你问的satisfying the brokerage commitment的意思就是:满足之前的broker所提供的额外服务的承诺

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