嗨,从没放弃的小努力你好:
EL是分情况计算的,一共就三个bond,相互独立,所以无非是以下几种情况:
- 违约数0个,那就是zero defaults的概率=(1-0.3396%)^3=98.98464%;
- 违约数1个,可能是3个bond之中的任何一个违约了,同时另外2个债券都不违约,也就是有3种可能。所以PD of 1 default = 3 * 0.3396% * (1-0.3396%)^2 = 1.0119%;
- 违约数2个,可能是任意2个bond违约,同时第三个bond不违约。也是有3种可能,PD of 2 defaults = 3 * 0.3396%^2 * (1-0.3396%)=0.0034%;
- 违约数3个,只有1种可能。PD of 3 defaults = 0.3396%^3 ≈ 0%。
----------------------------------------------加油吧,让我们一起遇见更好的自己!