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金融民工阿聪 · 2022年08月03日

关于 "A factor-model-based VCV matrix "为什么会biased

  1. CFA III
  2. Capital Market Expectations

NO.PZ2020012201000020

问题如下：

Which of the following statements regarding the advantages of "A factor-model-based VCV matrix " is incorrect?

选项：

A.

This method can be used even if the number of assets exceeds the number of observations.

B.

This method can substantially reduce the number of unique parameters to be estimated,

C.

the VCV matrix will be correct on average

解释：

C is correct.

解析：

对于A factor-model-based VCV matrix " 这种方法，即使资产的数量超过观测值的数量也可以使用。而且它可以大大减少需要估计的参数的数量。所以AB选项说法正确。

但平均而言，VCV矩阵是不准确的，因为这种方法是有偏的。所以C选项的说法是不正确的。入选。

 "A factor-model-based VCV matrix "为什么会biased呢，具体是因为什么，因为样本量太小？

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1 个答案
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源_品职助教 · 2022年08月04日

嗨，从没放弃的小努力你好：


因为 FACTOR的方法是基于模型的，模型本身可能会选择错，或者是模型里的参数估计的不准，

这会导致最终的结果是有偏的。


----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

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NO.PZ2020012201000020问题如下Whiof the following statements regarng the aantages of \"A factor-mol-baseVmatrix \" is incorrect?A.This methocuseeven if the number of assets excee the number of observations.B.This methocsubstantially rethe number of unique parameters to estimate C.the Vmatrix will correon average C is correct.解析对于A factor-mol-baseVmatrix \" 这种方法，即使资产的数量超过观测值的数量也可以使用。而且它可以大大减少需要估计的参数的数量。所以AB说法正确。但平均而言，VCV矩阵是不准确的，因为这种方法是有偏的。所以C的说法是不正确的。入选。B答案This methocsubstantially rethe number of unique parameters to estimate句话怎么理解，我的理解是Vmatrices可以减少独特的参数，这个独特参数是指残差ε?

2024-11-03 10:39 1 · 回答

NO.PZ2020012201000020 问题如下 Whiof the following statements regarng the aantages of \"A factor-mol-baseVmatrix \" is incorrect? A.This methocuseeven if the number of assets excee the number of observations. B.This methocsubstantially rethe number of unique parameters to estimate C.the Vmatrix will correon average C is correct.解析对于A factor-mol-baseVmatrix \" 这种方法，即使资产的数量超过观测值的数量也可以使用。而且它可以大大减少需要估计的参数的数量。所以AB说法正确。但平均而言，VCV矩阵是不准确的，因为这种方法是有偏的。所以C的说法是不正确的。入选。 This methocuseeven if the number of assets excee the number of observations.这是什么意思？ 为什么factor mol可以为什么Sample statistics是cannot useto estimate the Vmatrix for large number of assets?

2023-04-24 04:27 1 · 回答

NO.PZ2020012201000020 问题如下 Whiof the following statements regarng the aantages of \"A factor-mol-baseVmatrix \" is incorrect? A.This methocuseeven if the number of assets excee the number of observations. B.This methocsubstantially rethe number of unique parameters to estimate C.the Vmatrix will correon average C is correct.解析对于A factor-mol-baseVmatrix \" 这种方法，即使资产的数量超过观测值的数量也可以使用。而且它可以大大减少需要估计的参数的数量。所以AB说法正确。但平均而言，VCV矩阵是不准确的，因为这种方法是有偏的。所以C的说法是不正确的。入选。 老师请问，为什么VCV方法可以大大减少需要估计的参数的数量？

2023-01-20 10:14 1 · 回答

NO.PZ2020012201000020 问题如下 Whiof the following statements regarng the aantages of \"A factor-mol-baseVmatrix \" is incorrect? A.This methocuseeven if the number of assets excee the number of observations. B.This methocsubstantially rethe number of unique parameters to estimate C.the Vmatrix will correon average C is correct.解析对于A factor-mol-baseVmatrix \" 这种方法，即使资产的数量超过观测值的数量也可以使用。而且它可以大大减少需要估计的参数的数量。所以AB说法正确。但平均而言，VCV矩阵是不准确的，因为这种方法是有偏的。所以C的说法是不正确的。入选。 如标题

2022-11-26 21:19 1 · 回答