No trade region 的公式，1.3题里面讲的公式2λφMCAR，φ表示什么？在1.9题里公式里又变成了σ，即2λσMCAR。1.3题的φ表示σ吗？
李坏_品职助教 · 2022年08月03日
嗨，从没放弃的小努力你好：
我看了一下经典题答案里面没有你说的λ和φ这两个字母，我来讲一下这两题的算法吧。
先看讲义里P26的公式：
no trade range应该= [2*risk aversion * active risk * MCAR - cost of selling, 2*risk aversion * active risk * MCAR + cost of purchase] 这个区间。
1.3题：
问的是哪一项的增加会使no trade region变大，很显然isk aversion和MCAR的变大都会使得region变大，所以选C。
在看1.9题：
这一题已经提供了risk aversion, active risk和MCAR的值，直接代入公式即可。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！