三级equity经典题

嗨，努力学习的PZer你好：

clean data不就是后期的reported data 么（还是说我理解错了）？

不是，同学理解错了。

本题意思是，一开始公布了一个数据，过了一段时间后，又把这个数据改了。

举个例子，1月1日公布GDP是增长5%，等2月1日，发现1月1日公布的数据不对，把它改了，改成4%。

此时，1月1日的5%GDP，就是reported data。

2月1日改过来的4%GDP，就是clean data。

其他fund只用clean data不是好事么？

不是好事。

在历史回测时，1月1日，使用了4%GDP这个clean data。

而实盘中，1月1日拿到的GDP数据是5%，而不是4%。

这就是look ahead bias，前视偏差。

在国内量化行业，这个名词还有个说法，叫未来函数。

同学可以搜索一下这个名词。

或者看这个科普链接：

https://zhuanlan.zhihu.com/p/418851380

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

这道题最后一句话没理解。我的理解是上述方法使得XTZZ和其他fund不一样，那些fund是只用clean data而忽略原始数据。

意思是，XTZZ要求使用reported data

所以最后这句看上去说的是其他fund只用clean data，而不用最开始公布的数据，

是的

那么其他fund是reduce了look ahead bias。好像跟题目问的有些矛盾。

其他fund是有look ahead bias的。XTZZ的方法reduce了look ahead bias

题目问的是XTZZ的方法，选reduce了look ahead bias

----------------------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！