請問這怎理解?
Hertz_品职助教 · 2022年08月03日
嗨,爱思考的PZer你好:
同学你好
1. 组合的delta=各个头寸的delta之和,所以collar策略的delta等于各个头寸的delta之和。
2. Collar=long stock + long put + short call。
Long stock的delta=1;
由于股价飙升,long call的delta会接近于1,对应的short call的delta接近-1;put的delta会接近于0;
综上 1+0-1=0
PS:long call delta取值在(0,1); long put的delta取值在(-1,0);short position均取相反值。
----------------------------------------------加油吧,让我们一起遇见更好的自己!