想问一下，swap经典题2.7是不是讲错了？作为一个payer position，是不是应该是pay float，receive fix？然后为了对冲payer，选择一个pay fix的swap？
李坏_品职助教 · 2022年08月02日
嗨，从没放弃的小努力你好：
老师前面有讲过Payer position是pay float吗？我不记得了。。。按照FRM的惯例：payer和receiver主要是针对fixed rate 而言的，payer swap意思是pay fix rate；receive swap 是指receive fix rate
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
lj123 · 2022年08月02日
太好了，一下子明晰了，做着做着做蒙了，那我就记住了
lj123 · 2022年08月02日
谢谢你！
李坏_品职助教 · 2022年08月02日
嗨，从没放弃的小努力你好：
你说的是这一题吧。现在这个人有一个10年期国债的多头头寸，他害怕未来利率上涨会导致债券贬值。这个时候应该是想办法在利率上涨的情况下赚钱，来弥补债券的亏损。
所以应该是receive float，pay fixed，才能起到这个效果。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
lj123 · 2022年08月02日
我明白，我的问题是在于，payer position是不是pay float，receive fix？所以为了hedge这个，需要选A。因为老师上课讲的是pay position是pay fix，receive float？这跟前面讲的不一样