能不能再讲讲这张ppt的内容，听不懂李老师讲的这部分，他说的short derivative是卖看跌期权还是看涨期权。有点乱套了

嗨，从没放弃的小努力你好：

你的理解是对的~

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，爱思考的PZer你好：

因为前面是long asset，这里的short derivatives的意思是衍生品的空头头寸，即可以是long put也可以是short call~

long 现货+ short 衍生品，可以获得无风险收益，运用这个原理，可以通过复制的方式，用现货和无风险收益资产（比如美国国债）复制出某个衍生品，再与市场上的衍生品报价对比，如果有价差，即有套利机会，就可以一买一卖获利。

后面的变形都是一个原则，long可以看成加号+，short看成减号-，就像数学加减公式一样移项就可以~

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！